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“一带一路”倡议下航运与贸易联动——基于DCC-MSV模型
| 题名： | “一带一路”倡议下航运与贸易联动——基于DCC-MSV模型 |
| 正文语种： | 中文 |
| 作者： | 孙司琦;孙佳会;余思勤 |
| 作者单位： | 上海海事大学经济管理学院 |
| 关键词： | 水路运输;波动溢出效应;海上丝绸之路;DCC-MSV模型;MCMC算法 |
| 摘要： | 为研究“一带一路”倡议下贸易与航运市场的联动性和波动溢出效应，采用“一带一路”贸易额指数(Heltand Road Trade Volume Index，IVRTV）和“海上丝绸之路”出口集装箱运价指数(Maritime Silk Road Export Container Freight Index，IMSRECF)，运用基于Gibbs抽样的模型参数估计法，建立一般化的动态条件相关系数多元随机波动率(Dynamic Conditional Correlation-MSV，DCC-MSV)模型。研究结果表明:“一带一路”倡议下贸易市场和航运市场波动持续性强，集聚性明显;“一带一路”贸易额与“海上丝绸之路”集装箱运价收益率存在负相关关系，总体相关性不高;其波动性存在正的双向溢出效应，集装箱运价对贸易额的溢出效应较明显。 |
| 期刊名称： | 中国航海 |
| 出版年： | 2020 |
| 页码： | 118-122,128 |
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