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带跳扩散过程的铁路货运期权定价模型
| 题名： | 带跳扩散过程的铁路货运期权定价模型 |
| 正文语种： | 中文 |
| 作者： | 郭经纬；彭其渊； |
| 关键词： | 交通运输经济；期权定价；跳扩散过程；鞅测度；三叉树模型 |
| 摘要： | 在铁路货运期权定价模型的基础上,构建带跳扩散过程的多期三叉树铁路货运期权定价模型,刻画在离散时间点,因随机到达的非市场性不确定性因素而造成的定价策略波动,并运用Girsanov定理有效实行鞅测度变换,简化非线性跳变离散过程的求解,进而深入研究引入跳扩散过程的铁路货运期权定价问题.研究结果表明,跳跃次数与相关参数存在非线性关系,且相对于具有非单调性关系的期权执行价格及最优期权订购量,跳扩散过程对与其存在单调递增关系的期权价格具有更强的敏感性.同时,随着市场对跳跃信息消化能力及风险承担能力的增强,最优期权订购 |
| 期刊名称： | 交通运输系统工程与信息 |
| 出版年： | 2015 |
| 期： | 02 |
| 页码： | 195-202 |
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