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奇点分离法在美式期权定价中的应用
| 题名： | 奇点分离法在美式期权定价中的应用 |
| 正文语种： | 中文 |
| 作者： | 王建华；董志华 |
| 关键词： | 美式期权；B-S模型；奇点分离 |
| 摘要： | 针对美式期权可提前执行，其定价模型一般难以找到解析解而通常采用数值方法求解的问题，通过适当的变量代换，简化含自由边界的抛物线偏微分方程美式期权定价模型，使得在数值计算中进行有限差分的区域变为规则形状，消除初始条件的奇点，进而减少数值计算的截断误差，提高计算效率。通过实例计算，以及二分法与投影SOR法的比较验证了这些结论。 |
| 期刊名称： | 武汉理工大学学报（信息与管理工程版） |
| 出版年： | 2010 |
| 期： | 05 |
| 页码： | 803-806，814 |
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